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澳门星际会员积分|王永柯操纵4只ETF指数基金 被证监会共罚没906万余元

2020-01-11 09:10:57| 查看: 1643|

摘要: 1月24日,中国证监会发布了 王永柯操纵创业板交易型开放式指数基金、深证红利交易型开放式指数基金、深证100交易型开放式指数基金、中小企业板交易型开放式指数基金等4只ETF指数基金,被中国证监会共罚没906万余元。综上,王永柯于操纵期间,控制使用“周某鹏”账户,进行创业板ETF等4只ETF产品交易,影响该4只ETF产品交易量,变相进行相应ETF与相应成分股日内回转交易,非法获利4,532,993.

澳门星际会员积分|王永柯操纵4只ETF指数基金 被证监会共罚没906万余元

澳门星际会员积分, 1月24日,中国证监会发布了 王永柯操纵创业板交易型开放式指数基金(以下简称创业板ETF)、深证红利交易型开放式指数基金(以下简称深红利ETF)、深证100交易型开放式指数基金(以下简称深100ETF)、中小企业板交易型开放式指数基金(以下简称中小板ETF)等4只ETF指数基金,被中国证监会共罚没906万余元。

王永柯构成操纵证券市场行为

2015年6月15日至7月30日(以下简称操纵期间),王永柯控制使用“周某鹏”账户,账户下单地址与王永柯家中电脑地址一致。该账户开立于中信建投证券股份有限公司宁波曙光路证券营业部,账户资金主要为王永柯借用资金。

操纵期间共29个交易日内,王永柯在自己实际控制的“周某鹏”账户内进行创业板ETF、深红利ETF、深100ETF、中小板ETF等4只ETF产品交易。账户内创业板ETF交易成交量763,036,379股,成交金额2,133,749,572.48元,其中10个交易日,账户内创业板ETF交易量占当日市场交易总量的比例超过5%。账户内深红利ETF交易成交量59,898,300股,成交金额71,035,647.10元,其中7个交易日,账户内深红利ETF交易量占当日市场交易总量的比例超过5%。账户内深100ETF交易成交量258,382,501股,成交金额1,363,965,775.54元,其中2个交易日,账户内深100ETF交易量占当日市场交易总量的比例超过5%。账户内中小板ETF交易成交量94,285,085股,成交金额433,852,092.42元,其中5个交易日,账户内中小板ETF交易量占当日市场交易总量的比例超过5%。

综上,王永柯于操纵期间,控制使用“周某鹏”账户,进行创业板ETF等4只ETF产品交易,影响该4只ETF产品交易量,变相进行相应ETF与相应成分股日内回转交易,非法获利4,532,993.18元。

王永柯的上述行为违反了《证券法》第七十七条第一款第三项的规定,构成《证券法》第二百零三条所述操纵证券市场的行为。

王永柯提请申辩意见

王永柯及其代理人提出:第一,其没有通过影响ETF交易量和交易市价进而买卖获利的主观故意。第二,ETF具有难以被操纵的特性,账户内自成交的行为事实上无法误导其他投资者,当事人交易行为未造成异常或虚拟的ETF交易量。第三,《行政处罚事先告知书》认定当事人变相实现ETF与相应成分股的日内回转交易并从中获利的行为不属于市场操纵行为。第四,违法所得的认定有误,没收违法所得并处以违法所得三倍罚款的处罚过重。

申辩意见不予采纳 共被罚没906万余元

经复核,中国证监会认为:第一,操纵期间,王永柯在自己实际控制的证券账户内进行创业板ETF、深红利ETF、深100ETF、中小板ETF等4只ETF产品交易。其中10个交易日,账户内创业板ETF交易量占当日市场交易总量的比例超过5%;7个交易日,账户内深红利ETF交易量占当日市场交易总量的比例超过5%;2个交易日,账户内深100ETF交易量占当日市场交易总量的比例超过5%;5个交易日,账户内中小板ETF交易量占当日市场交易总量的比例超过5%,充分印证王永柯具有利用此种交易方式获利的主观故意。

第二,王永柯在自己实际控制的账户内进行ETF交易的行为,对相应ETF产品交易量造成了影响,放大了同期成交量,干扰了市场正常交易秩序,同时,账户内交易的行为掩盖了市场真实供求关系,扭曲了正常的价格形成机制。上述行为被《证券法》第七十七条第一款第三项所明确禁止,符合操纵行为的特征。

第三,ETF交易为投资者提供了一种交易产品和交易机制的选择,投资人可以进行正常的申赎套利机制,但相关交易不能违反法律和相关交易规则的规定。《深圳证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》(以下简称《实施细则》)第二十一条规定,当日申购的基金份额,同日可以卖出,但不得赎回。王永柯通过在自己实际控制的账户内交易ETF,实现了当日申购的基金份额当日赎回,并通过卖出赎回的股票,变相实现股票T+0交易。上述交易行为违反了《实施细则》的明确规定,亦构成与在股票市场按照T+1交易规则进行交易的其他投资者的不对等交易,形成了不公平的交易机会。

第四,中国证监会对《行政处罚事先告知书》中认定的违法所得金额进行了核实,根据核实情况,综合考虑王永柯违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度,对罚没款金额进行了相应调整。

中国证监会表示,根据当事人违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度,依据《证券法》第二百零三条的规定,决定:没收王永柯违法所得4,532,993.18元,并处以4,532,993.18元罚款。

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